La Tasa Anual Equivalente (TAE), o en inglés APR (Annual Percentage Rate), es la tasa de interés que cobra un prestamista sobre una base anual, expresada en forma de porcentaje.
La TAE, o “tasa anual equivalente”, se define como la tasa de interés pagada cada año sobre el monto del préstamo pendiente.
Conceptualmente, la TAE representa el costo estimado de las tarifas anuales asociadas con un tipo específico de préstamo.
La TAE es un cálculo estándar utilizado regularmente por los prestamistas, ya que esta métrica financiera está diseñada para ayudar a los prestatarios a comprender los rendimientos implícitos y comparar diferentes opciones de préstamo.
La tasa de interés declarada en un préstamo no suele ser suficiente por sí sola para tomar la decisión correcta de endeudamiento. Por ejemplo:
La tasa anual equivalente (TAE) se calcula utilizando la siguiente fórmula:
Para expresar la TAE como porcentaje, la cantidad debe multiplicarse por 100.
La tasa anual equivalente (TAE) en un préstamo, en un escenario de financiamiento hipotecario por ejemplo, marca el costo total anual asociado con la obtención de dinero de una institución financiera.
Dado que en la TAE de un préstamo se consideran más tarifas además del gasto por intereses, esta métrica proporciona una estimación más precisa de cuánto debe pagar en total un prestatario para obtener un préstamo.
La TAE en los préstamos facilita las comparaciones entre diferentes ofertas de préstamo (es decir, para que el prestatario elija la opción más barata), pero en realidad, la comparación no es “manzana con manzana” debido a varios factores:
La tasa anual equivalente (TAE) es un concepto relevante para numerosas situaciones de financiamiento, notablemente:
Dependiendo de las circunstancias específicas del financiamiento, las tarifas adicionales incurridas pueden incluir:
En el contexto de las tarjetas de crédito, la tasa anual equivalente (TAE) determina el monto de los intereses adeudados basándose en el saldo pendiente de un mes a otro.
Si cada factura mensual se paga por completo y a tiempo, no se incurre en ningún interés, ya que la obligación se cumple.
Lo único que distingue a las tarjetas de crédito es que los intereses se calculan diariamente, lo que significa que una compañía de tarjetas de crédito cobra a los prestatarios multiplicando el saldo final por la TAE y luego dividiendo por 365.
El monto de los intereses cobrados se agrega posteriormente al saldo pendiente del día siguiente.
En contraste con las tarjetas de crédito, la TAE en un préstamo refleja más que solo los pagos de intereses que deben realizarse.
Un error común es confundir la tasa anual equivalente (TAE) con la tasa porcentual anual (TPA), o en inglés APY (Annual Percentage Yield).
Para distinguir entre los dos términos financieros:
La tasa anual equivalente (TAE) es el interés que un prestatario debe pagar en un préstamo.
La tasa porcentual anual (TPA) es el interés que un prestamista espera ganar en una inversión.
Tasa Anual Equivalente (TAE) ➝ Interés “Adeudado”
Tasa Porcentual Anual (TPA) ➝ Interés “Ganado”
Como regla general, cuanto mayor sea la tasa de interés y menos períodos de capitalización haya, mayor será la discrepancia entre la tasa anual equivalente (TAE) y la tasa porcentual anual (TPA).
La última diferencia que explicaremos es entre una TAE fija y una TAE variable:
Por lo tanto, una TAE fija es más predecible que una TAE variable, que depende de las condiciones del mercado y del benchmark específico que influya en su valor.
Ahora pasaremos a un ejercicio de modelado, que puedes acceder completando el formulario a continuación.
Supongamos que has obtenido un préstamo hipotecario con los siguientes términos:
Recuerda, la TAE no solo considera el gasto por intereses, sino también las tarifas relacionadas.
Utilizando la función “PMT” en Excel, podemos calcular el monto del pago mensual.
Si introducimos nuestros números, obtenemos lo siguiente:
Luego, se puede utilizar la función “RATE” de Excel para obtener la tasa anual equivalente (TAE) de nuestra hipoteca.
Dado que ya tenemos todas las entradas requeridas, el único paso restante es introducirlas en la fórmula de Excel de antes.
La tasa anual equivalente (TAE) del préstamo hipotecario resulta ser aproximadamente del 5.0%.
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