Guía de Términos Económicos Clave Durante la Burbuja Financiera

Hipotecas donde la tasa de interés puede variar según ciertos índices de referencia. Muchas de las hipotecas durante la burbuja inmobiliaria eran de tasa ajustable y tenían tasas de interés más altas después de los primeros dos años de préstamo.

Un programa de estímulo de 862 mil millones de dólares firmado por el Presidente Barack Obama. Fue aprobado para impulsar el gasto gubernamental en proyectos como obras de construcción.

Con tasas de interés artificialmente bajas y exceso de crédito, se crean burbujas especulativas en ciertos sectores de la economía. Tras una crisis crediticia, la burbuja estalla.

En 2008, el gobierno federal rescató a AIG, numerosos bancos y las principales empresas automotrices. No solo utilizó dinero de los contribuyentes, aumentó la deuda nacional, incrementó drásticamente la base monetaria, sino que también envió el mensaje a los bancos de continuar con comportamientos riesgosos en el futuro.

Cuando demasiados depositantes de un banco intentan retirar su dinero simultáneamente. Sin la FDIC, los bancos fracasan cuando se descubre el fraude de prometer dinero a dos personas.

Una ley aprobada por el Congreso que exigía a los prestamistas hipotecarios cumplir con una cuota para compradores de vivienda de bajos y medianos ingresos en ciertas comunidades.

La deflación de precios ocurre cuando la economía crece, ya que más bienes divididos entre la misma cantidad de dinero significa que los precios deben bajar. La deflación monetaria ocurre cuando la oferta real de dinero disminuye. Esta corrección es necesaria para corregir los negocios que dependen del “dinero falso”. La Reserva Federal siempre intenta combatir ambos tipos de deflación creando dinero de la nada.

Para ayudar a los bancos con escasa liquidez, la Reserva Federal tiene una tasa especial para préstamos a corto plazo a bancos. La ventana de descuento se utilizó para ayudar a los bancos en dificultades durante la crisis financiera.

Una ley de estímulo fiscal firmada por el Presidente Bush en febrero de 2008. La ley fue aprobada después de la crisis hipotecaria Countrywide como un intento de ayudar al mercado inmobiliario.

A medida que la generación actual de estadounidenses se jubila, hay una crisis para financiar Medicare y la Seguridad Social. Los costos proyectados para los próximos gastos de Medicare y Seguridad Social superan los 100 billones de dólares.

Empresas con respaldo gubernamental que subvencionan y garantizan hipotecas. Sus obligaciones fueron garantizadas implícitamente por el gobierno. El gobierno las tomó bajo control en septiembre de 2008.

Esta entidad creada por el gobierno asegura cuentas bancarias públicas.

El banco central de los Estados Unidos. La Reserva Federal manipula las tasas de interés aumentando la oferta monetaria.

El proceso mediante el cual un banco otorga préstamos con los depósitos de sus clientes, mientras promete devolver sus depósitos en cualquier momento.

El PIB es una estadística gubernamental que rastrea el gasto y la producción en la economía. Esta estadística no tiene en cuenta el dinero prestado o el gasto gubernamental.

Los niveles actuales de gasto gubernamental son insostenibles. Cuando el gasto disminuye, los activos y sectores de la economía sostenidos por el gobierno serán reemplazados por empresas que satisfacen las demandas reales de los consumidores.

Una ley de 600 páginas firmada por el Presidente Bush en julio de 2008. La legislación amplió la autoridad crediticia de Fannie y Freddie, dio al gobierno federal el poder de tomar el control de Fannie & Freddie si alguna vez lo necesitaban, y aumentó el límite de deuda nacional en 800 mil millones de dólares.

Cuando los precios aumentan debido a una expansión en la oferta monetaria. Esto es causado por la Reserva Federal al crear dinero de la nada, lo que devalúa la moneda. Incluso cuando los precios generalmente se mantienen iguales, la inflación monetaria sigue ocurriendo, privando a la gente de la caída en precios que deberían haber recibido a medida que la economía se expande.

Las tasas de interés reflejan la oferta de ahorros y la demanda de préstamos. Las tasas reflejan las preferencias temporales de las personas sobre si prefieren consumir ahora o más tarde. La Reserva Federal también puede reducir artificialmente la tasa de interés creando dinero de la nada.

Una burbuja que sostiene ciertos activos y sectores a través del gasto gubernamental. Cuando el gasto disminuye, estos activos y sectores se devaluarán.

La creencia generalizada en el mercado de que Alan Greenspan intervendría para rescatar al sector financiero siempre que estuviera amenazado. Esto se basó en su reacción a la crisis de las Cajas de Ahorro, el rescate del peso mexicano en los 90, el rescate de LTCM, la liquidez ante el problema del año 2000, y sus acciones al forzar la tasa de interés al 1% durante un año completo después del 11 de septiembre.

La cantidad de moneda en la economía. Esta puede aumentar mediante la impresión y el préstamo a través de la Reserva Federal.

La deuda nacional actual se acerca a los 16 billones de dólares. Eso representa más del 100% del PIB y equivale a más de 50,000 dólares por cada hombre, mujer y niño en Estados Unidos.

Hipotecas que no seguían los estándares tradicionales de préstamo, como tener buen crédito y un pago inicial del 20%. Las hipotecas de tasa ajustable y sin documentación también se consideran no tradicionales.

Cuando las tasas de interés se reducen tanto que llegan al límite del 0%, la Reserva Federal ha intentado flexibilización cuantitativa. En lugar de establecer un porcentaje arbitrario de tasa de interés, la Fed simplemente elige una cantidad arbitraria de dólares.

Un cártel establecido por la SEC que califica la calidad técnica de bonos y valores en Wall Street. Las agencias de calificación aprobaron la burbuja inmobiliaria sin cuestionarla.

Una economía estancada con alto desempleo e inflación. Esto ocurrió durante la década de 1970 en Estados Unidos cuando la oferta monetaria aumentó junto con el gasto gubernamental.

Un intento gubernamental de mejorar la economía aumentando el gasto. Tanto George W. Bush como Barack Obama lo intentaron.

Hipotecas de alto riesgo otorgadas a individuos con puntajes crediticios bajos y pagos iniciales reducidos. Estas hipotecas fueron las primeras en fallar durante la burbuja inmobiliaria.

Una ley de 442 páginas firmada por el Presidente Bush que permitió al Tesoro Federal comprar activos tóxicos de los bancos. Una vez aprobada, el gobierno federal utilizó los 700 mil millones de dólares para obligar a los bancos a aceptar préstamos y dar una participación parcial en acciones al gobierno.

Préstamos a corto plazo creados por la Reserva Federal para estimular el préstamo entre bancos. Se subastaban dos veces al mes para proporcionar efectivo líquido barato entre bancos.

Un programa creado por la Reserva Federal para otorgar préstamos a bancos en dificultades a cambio de valores respaldados por hipotecas. Muchos de estos valores respaldados por hipotecas se consideraban tóxicos y probablemente fallarían.