'Hiperinflación' es el término utilizado cuando la inflación se descontrola. La inflación describe el aumento de precios debido a una disminución en el poder adquisitivo. La inflación puede ser causada por factores como:
La hiperinflación ocurre cuando estas fluctuaciones económicas relativamente normales salen de control. Los economistas y medios de comunicación comenzarán a usar este término cuando la inflación aumenta más del 50% al mes, o simplemente cuando los precios suben más rápido de lo esperado sin un final a la vista.
Los países pueden aumentar su oferta monetaria cuando consideran condiciones económicas como la estabilidad actual de precios y la tasa de desempleo. Estos factores pueden verse afectados por un aumento en la oferta monetaria, ya que esto ayuda a reducir las tasas de interés. A su vez, esto genera más inversión y más dinero termina en manos de los consumidores, quienes gastan más y fortalecen la economía del país.
Esto significa que la inflación es un efecto secundario de un intento de reparación económica. Cuando la oferta monetaria crece más rápido que la producción económica, ocurre inflación. La inflación causada por un aumento en la oferta monetaria básicamente significa que hay más dinero circulando en relación con los bienes producidos. Cuando esto sucede a un ritmo anormal, puede ocurrir hiperinflación, aunque la hiperinflación suele ser consecuencia de varios factores que ocurren simultáneamente.
La inflación por demanda ocurre cuando, simplemente, la demanda de bienes supera la oferta que los fabricantes pueden producir de manera sostenible. Por ejemplo, si un cierto material de construcción se prohíbe y debe reemplazarse a gran escala, los fabricantes del nuevo material de construcción pueden no ser capaces de satisfacer la demanda repentina. Los fabricantes deben aumentar su fuerza laboral, materiales, máquinas y estrategias de importación para satisfacer la demanda. Todo esto cuesta más, lo que lleva a los fabricantes a aumentar los precios.
La inflación por demanda también puede ocurrir cuando hay un aumento repentino en la demanda de un producto nuevo, como la producción de mascarillas durante las primeras etapas de la pandemia. Por otro lado, una disminución en la demanda de un producto hará que los precios bajen, los salarios se reduzcan, las plantillas se reduzcan y los fabricantes pierdan clientes, entre otros efectos. Esto ocurre cuando una nueva tecnología, como un nuevo modelo de teléfono, disminuye el valor del modelo anterior.
La psicología de los consumidores puede tener un efecto significativo en la inflación. A menudo, debido a un evento inminente, en curso o reciente que amenaza la economía nacional o global, los consumidores predicen que la inflación está a punto de ocurrir. Piense en la compra masiva de papel higiénico que ocurrió cuando las personas anticipaban la llegada de la pandemia de coronavirus a sus regiones. Los consumidores compran grandes cantidades de los productos que predicen que se verán afectados, creando así una inflación del tipo "demanda".
Existen dos tipos de expectativas inflacionarias:
A diferencia de la inflación por demanda, donde la demanda de bienes que supera la oferta "jala" la inflación hacia arriba, la inflación por costos ocurre cuando hay una disminución en la cantidad total de bienes que se pueden producir. La inflación se "empuja" hacia arriba cuando los precios aumentan en un esfuerzo por hacer frente a la oferta limitada.
Recientemente en Australia, inundaciones devastadoras causadas por el cambio climático afectaron a granjas que producen bienes agrícolas como lechuga, coliflor y hierbas. Esto interrumpió la oferta habitual y obligó a los agricultores a aumentar drásticamente los precios de producción de una pequeña cantidad, por lo que los supermercados y restaurantes compraron menos y cobraron más a los consumidores, reduciendo así la demanda.
Los efectos de la hiperinflación pueden ser devastadores tanto para los individuos como para las economías, tanto a nivel local como global. Aunque los impactos en ambos lados están relacionados, los discutiremos por separado para ofrecer una visión detallada de cómo la hiperinflación afecta de manera única tanto al consumidor como al proveedor.
La hiperinflación cambia el comportamiento de los consumidores. Esto puede ocurrir antes de los impactos económicos de la hiperinflación y simplemente a través de la anticipación de ella, o durante, cuando los consumidores ya no pueden permitirse cosas que antes podían.
Aquí hay algunos de los principales impactos en los consumidores causados por la hiperinflación:
Las empresas sufren bajo la hiperinflación porque se vuelve más caro iniciar y mantener un negocio, debido al aumento de los costos de producción.
Aquí hay algunos de los principales impactos en los negocios causados por la hiperinflación:
Aunque la hiperinflación se considera un factor negativo para la sociedad, ciertos individuos y corporaciones se benefician. Estos beneficios suelen ser a corto plazo, aunque si ocurre una deflación, podrían conservar estos beneficios.
Las personas que han solicitado préstamos pueden ver sus deudas eliminadas durante períodos de hiperinflación. Esto se debe a que el valor decreciente de las monedas hace que sus deudas sean insignificantes en comparación. Los bancos y corporaciones de préstamos no gastarán recursos en perseguir deudas cuando tienen problemas más grandes que resolver.
Las megatiendas globales como Amazon pueden permitirse mantener sus precios bajos incluso durante períodos de hiperinflación global, ya que su modelo de negocio ya ha sido muy exitoso. Con la desaparición de pequeñas empresas debido a los altos costos de los productos que hacen insostenible la producción, más consumidores dependen de mercados en línea como estos, lo que aumenta su valor.
Alemania en 1923 marca uno de los peores casos de hiperinflación en la historia. Es notable por la dramática devaluación de la moneda y los intentos fallidos de remediarla.
En ese momento, la República de Weimar en Alemania se estaba recuperando de los desastrosos efectos económicos de la Primera Guerra Mundial. Durante la guerra, los bancos estaban produciendo cuatro veces más billetes de papel de lo habitual, y para 1923 esta cantidad aumentó a niveles asombrosos. El billete de mayor valor producido tenía un valor de 120 billones de marcos alemanes.
Como la República de Weimar no tenía una economía lo suficientemente fuerte para resolver el problema de otras maneras, su única solución fue imprimir más dinero, lo que llevó a niveles récord de hiperinflación. Para octubre de 1923, había un total de 400.3 billones de trillones de marcos alemanes en circulación en Alemania.
Durante este período, la vida cotidiana reflejaba una civilización en ruinas. Los niños jugaban con dinero de papel sin valor como si fueran juguetes, las amas de casa llevaban carretillas llenas de marcos alemanes para comprar una barra de pan, los ladrones robaban maletas llenas de dinero solo para tirar las notas de papel y quedarse con la maleta. Los precios subían tanto que, según se reporta, un hombre que ordenó una taza de café descubrió que había aumentado su precio para cuando llegó a su mesa.
En Venezuela, los precios subieron un 65,000% en 2018 después de que el ex presidente Hugo Chávez implementara controles de precios en alimentos y medicamentos. Los bajos precios que estableció llevaron a las empresas nacionales a la quiebra, los precios del petróleo cayeron en picada y el gobierno comenzó a imprimir más dinero para hacer frente a la situación.
La hiperinflación también ocurrió en Zimbabue de 2004 a 2009 cuando el gobierno comenzó a imprimir más dinero para pagar la guerra en el Congo. Las sequías y la pérdida de granjas debido a la guerra también redujeron la oferta de alimentos y restringieron otros bienes producidos localmente.
Como resultado, la tasa de inflación subió al 98% por día con los precios duplicándose cada 24 horas. El gobierno resolvió el problema retirando su moneda e introduciendo un sistema con múltiples monedas extranjeras en circulación.
Puede que no lo parezca, pero la hiperinflación es algo para lo que deberías prepararte, de manera similar a como te prepararías para la jubilación o un desastre natural. Quieres protegerte tanto de lo inevitable como de lo improbable.
Afortunadamente, con la hiperinflación, hay algunas cosas que puedes hacer.
Una inversión de protección contra la inflación es una inversión que mantiene su valor a pesar de la disminución del valor de la moneda. Las inversiones comunes para protegerse contra la inflación incluyen:
Los inversores en los últimos años también han visto en las criptomonedas una protección contra la inflación, ya que no están manipuladas por las tasas de interés y la inflación de la manera en que lo está la moneda tradicional. Bitcoin, un tipo particular de moneda, nunca superará las 21 millones de unidades, lo que la convierte en la criptomoneda más segura para la protección contra la inflación.
Cuando la moneda pierde su valor, se vuelve inútil. Esta es la razón por la que una de las mejores cosas que puedes hacer cuando detectas la amenaza de la hiperinflación es gastar tu dinero en necesidades básicas. Comienza con inversiones y, si la situación empeora, compra bienes no perecederos y alimentos enlatados, alimentos secos y productos congelados.
Resolver la hiperinflación generalmente requiere que el gobierno implemente tácticas radicales de estabilización. Estas varían según la situación individual, por lo que para examinar cómo resolver la hiperinflación, vamos a analizar casos históricos y cómo se resolvieron.
Después de la Segunda Guerra Mundial, la inflación en Hungría alcanzó su punto máximo en un 41.9 cuatrillón por ciento mensual. Esto fue incluso más alto que el de la República de Weimar tras el final de la Primera Guerra Mundial. La guerra había borrado hasta el 40% de la riqueza de Hungría y el 80% de su capital había sido destruido, con el gobierno obligado a pagar millones en compensaciones por ser una potencia del eje.
En agosto de 1946, el programa de estabilización del gobierno incluyó:
Las crisis económicas y políticas en los años 80 causaron la ruptura de un país, terminando con la división del país en sus repúblicas originales. Debido al conflicto y a la pérdida repentina de un mercado doméstico, el gobierno imprimió dinero en respuesta. Esto llevó a que los precios subieran un 313 millones por ciento mensual, con los agricultores deteniendo su producción y los ciudadanos comprando bienes en el extranjero.
Para corregir la situación, el líder serbio adoptó una nueva moneda respaldada por oro y reservas de moneda fuerte.
Sufriendo devastación económica debido a la Segunda Guerra Mundial, las fuerzas ocupantes tomaron materiales brutos, ganado y alimentos, lo que significó que el gobierno tuviera que pagar por las pérdidas. Como resultado, el país experimentó una hambruna y la inflación alcanzó su punto máximo del 13,800% en noviembre de 1944.
Tras la liberación, el gobierno tardó mucho tiempo en estabilizar la economía, con reformas fiscales, préstamos y una nueva moneda.
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