La Reserva Federal es el banco central más importante del mundo debido a la importancia del dólar estadounidense, que es la moneda de reserva mundial. Como resultado, sus acciones tienden a tener implicaciones importantes para todos los activos como materias primas, divisas, acciones y criptomonedas.

Por ejemplo, durante la pandemia de COVID-19, la Fed decidió reducir las tasas de interés a cero e implementar un gran programa de flexibilización cuantitativa (QE) que añadió más de $4 billones a su balance.

Como resultado, el dólar estadounidense retrocedió a un mínimo de varios años mientras que activos como acciones y criptomonedas cayeron. Los rendimientos de bonos también disminuyeron.

La Fed tiene dos mandatos: mantener la inflación baja y estable. Para lograr esto, la Fed cuenta con varias herramientas a su disposición. Por ejemplo, es la única institución que tiene el poder de imprimir dinero e influir en las tasas de interés. Su rol en la economía es conocido como política fiscal.

La Fed observa las condiciones del mercado predominantes y luego determina si debe cambiar su política fiscal. Por ejemplo, en un período cuando la economía no está yendo bien, reduce las tasas de interés e implementa QE.

Las tasas de interés bajas ayudan a impulsar la economía al hacer más fácil pedir préstamos y gastarlos en hipotecas y compras de vehículos. También incentiva a las personas a mover sus fondos de ahorro a otros activos de mayor rendimiento como acciones e incluso criptomonedas.

Por otro lado, la Fed implementa más restricciones cuando ve que la economía está funcionando extremadamente bien. En la mayoría de los casos, la inflación tiende a subir cuando la economía está bien debido a una situación conocida como la Curva de Phillips. La curva sugiere que la inflación aumenta cuando la tasa de desempleo cae.

Por lo tanto, la Fed sube las tasas de interés y deshace su QE para evitar que la economía se sobrecaliente. Una economía sobrecalentada puede llevar a una caída severa cuando las cosas se deshacen.

La Fed implementa sus políticas cuando se reúne ocho veces al año. En algunos momentos extraordinarios, como durante la pandemia de COVID-19, la Fed puede tomar decisiones en cualquier momento.

Un aumento de tasa de la Fed es una situación en la que el banco decide subir las tasas de interés en su intento de controlar la inflación y evitar que la economía se sobrecaliente.

En la mayoría de los casos, el banco generalmente sube las tasas de interés en un 0.25%. Sin embargo, mientras Estados Unidos salía de la pandemia de COVID, el banco decidió comenzar a subir las tasas de interés a un ritmo más alto. Hizo esto ya que la inflación subió a un ritmo más rápido de lo habitual.

Por otro lado, una reducción de tasa de la Fed es una situación en la que el banco decide reducir las tasas de interés. Las tasas bajas fluyen a través de la economía e influyen en el gasto del consumidor.

La Fed tiene varias políticas a su disposición. Las más populares son:

• Tasas de interés: La herramienta más popular de la Fed son las tasas de interés. Sube cuando la economía está sobrecalentada.
• Flexibilización cuantitativa (QE): Esta es una situación en la que la Fed decide imprimir dinero y comprar activos como bonos y valores respaldados por hipotecas. El impacto es reducir los rendimientos de los bonos.
• Intercambios de divisas: En ocasiones, como durante una crisis, el banco puede implementar intercambios de divisas con otros bancos centrales. Hay dos tipos de intercambios de divisas: línea de liquidez en dólares y línea de liquidez en moneda extranjera. Estas herramientas ayudan a mejorar la liquidez a nivel mundial.
• Préstamos directos: En ocasiones, la Fed puede proporcionar préstamos a bancos para prevenir una crisis seria.

Además de estas políticas, la Fed tiene el mandato de mantener la industria bancaria segura regulando bancos y compañías de seguros. Se asegura de que estén bien capitalizados.

Además, realiza pruebas de estrés que evalúan si los bancos pueden operar en las condiciones más difíciles.

Los aumentos y reducciones de las tasas de interés de la Fed impactan todos los activos en el mercado financiero. Aquí se explica cómo varios activos reaccionan a las decisiones de la Fed.

Las decisiones de la Reserva Federal tienen un impacto en las divisas debido a la importancia del dólar estadounidense en la economía mundial. El dólar es la moneda más importante del mundo. Es ampliamente poseído por bancos centrales y la mayoría de las empresas la utilizan para hacer negocios.

Por lo tanto, en la mayoría de los casos, las tasas de interés bajas generalmente llevan a un dólar estadounidense más débil porque aumenta su oferta.

Por otro lado, las tasas de interés más altas generalmente llevan a un dólar estadounidense más fuerte porque la gente tiende a regresar a la moneda por los rendimientos que ofrece. Además, las tasas más altas tienden a aumentar las posibilidades de una recesión, lo que empuja a más personas a la seguridad del dólar estadounidense.

El gráfico a continuación muestra cómo el dólar estadounidense disminuyó durante la pandemia y luego recuperó terreno cuando la Fed comenzó a insinuar sobre tasas de interés altas.

La Fed tiene un impacto en las acciones estadounidenses y globales en general. En la mayoría de los casos, las acciones tienden a funcionar bien en períodos de tasas de interés bajas. Eso sucede cuando la gente mueve su efectivo desde activos de bajo rendimiento a activos que tienen el potencial de generar rendimientos.

Las acciones también funcionan bien en períodos cuando las tasas son bajas debido al dólar estadounidense más débil. Un dólar más débil beneficia a las empresas estadounidenses al hacer sus productos un poco más baratos internacionalmente. También tiene un buen impacto en divisas en sus estados financieros.

Por otro lado, las acciones tienden a rendir por debajo cuando la Fed está restringiendo porque aumenta su costo para servir su deuda. Las empresas también sufren ya que sus ganancias extranjeras disminuyen en términos de dólares.

El gráfico a continuación muestra cómo las acciones funcionaron bien cuando la Fed redujo las tasas durante la pandemia y cómo disminuyeron cuando comenzó a subir las tasas.

Las acciones de la Fed tienen un impacto en el mercado de bonos. Las tasas de interés bajas generalmente llevan a rendimientos de bonos más bajos, mientras que las tasas de interés altas generalmente llevan a rendimientos más altos como se muestra a continuación.

Las acciones de la Reserva Federal tienen un impacto en los precios de las materias primas como el petróleo crudo, cobre, plata y oro. Idealmente, las tasas de interés más altas generalmente llevan a un dólar estadounidense más fuerte. Y como la mayoría de estas materias primas se comercian en dólares, sus precios tienden a sufrir.

Las tasas de interés bajas tienden a impulsar la economía y llevar a una mayor demanda de materias primas, lo que ayuda a elevar sus precios mucho más alto.

Como se mencionó anteriormente, miles de millones de dólares se ganarán y perderán cuando la Fed anuncie el aumento de tasas. Desafortunadamente, nadie realmente sabe cuándo sucederá esto (pero anteriormente le proporcionamos recursos para predecirlo).

El anuncio de la Fed tendría implicaciones críticas para el mercado. Por lo tanto, como comerciante, hay varias cosas que puede hacer para anticipar el movimiento.

Cuando se espera una decisión de política así, lo más importante que debe hacer es estar informado.

Cuando está informado, las posibilidades de ser sorprendido son menores. ¡Lo mejor de esto es que no necesita una suscripción a Bloomberg de $200,000 por año para obtener la información!

Está fácilmente disponible en todos los sitios y canales de noticias financieras (puede consultar nuestra lista).

Debe estar al tanto de las reuniones de la Fed y también debe tomarse el tiempo para leer las actas de la Fed, que se publican unos días después de que se celebre la reunión. Después de hacer esto, debe realizar su propio análisis independiente para hacer una buena predicción.

Como comerciante, es importante leer entre líneas y hacer un análisis independiente. Además, debe echar un vistazo a los datos estadounidenses. La Fed afirmó que se endurecería solo cuando los datos fueran positivos.

Si los datos publicados continúan siendo positivos, puede estar seguro de que la acción está cerca. Por otro lado, si los datos decepcionan, puede estar seguro de que el endurecimiento podría tardar.

En un entorno comercial así, es importante que utilice una orden de parada de pérdida en cada operación que realice. Una orden de parada de pérdida detiene automáticamente una operación cuando alcanza un punto predeterminado.

Como se mencionó anteriormente, las implicaciones de los aumentos de tasas en los Estados Unidos tendrán implicaciones muy significativas y miles de millones se perderán.

Una parada de pérdida bien calculada le ayudará a reducir los riesgos de perderlo todo.

Puede encontrar el historial de aumentos o reducciones de tasas de la Fed en su propio sitio web.

• Rendimientos de bonos, avance del dólar con apuestas de la Fed a medida que crece el riesgo de recesión - Bloomberg