El Acta de la Reserva Federal de 1913 le dio a la Reserva Federal (conocida como “la Fed”) la responsabilidad de establecer la política monetaria. La Fed controla las tres herramientas principales de la política monetaria:
La tasa de fondos federales es la tasa de interés objetivo establecida por la Reserva Federal - el banco central de EE.UU. - que los bancos utilizan para préstamos nocturnos entre ellos.
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) dentro de la Reserva Federal se reúne ocho veces al año, o aproximadamente cada seis semanas, para determinar un rango objetivo para esta tasa.
La Fed controla las tasas de interés a corto plazo aumentándolas o disminuyéndolas según el estado de la economía.
Aunque las tasas hipotecarias no están directamente vinculadas a las tasas de la Fed, cuando cambia la tasa de la Fed, la tasa principal para hipotecas generalmente sigue su ejemplo poco después.
La Reserva Federal no establece directamente las tasas de interés para hipotecas y otros préstamos, pero sus acciones influyen en las tasas que los bancos minoristas cobran. Cuando la Reserva Federal aumenta las tasas de interés de referencia, los bancos minoristas también suben las tasas que ofrecen a sus clientes.
Es responsabilidad del banco central de una nación prevenir la inflación mediante la política monetaria. La política monetaria principalmente implica cambiar las tasas de interés para controlar la inflación.
Aunque los gobiernos pueden ayudar a combatir la inflación a través de la política fiscal, la principal herramienta para controlar la inflación reside en la política monetaria del banco central.
La Fed es el banco central del país, y probablemente la institución financiera más influyente del mundo. Tiene la misión de ayudar a mantener:
Con el Acuerdo Tesoro-Fed de marzo de 1951, la Fed recuperó el control sobre las tasas de interés. Como parte del acuerdo, el presidente de la Junta de Gobernadores, Thomas McCabe, renunció y el presidente Truman nombró a Martin en la Fed.
El Comité Federal de Mercado Abierto establece la tasa de fondos federales - también conocida como tasa objetivo de fondos federales o tasa de fondos federales - para guiar los préstamos nocturnos entre bancos estadounidenses. Se establece como un rango entre un límite superior e inferior.
La tasa de fondos federales actualmente está entre 5.25% y 5.50%.
Con márgenes de beneficio que realmente se expanden a medida que suben las tasas, entidades como bancos, compañías de seguros, firmas de corretaje y gestores de dinero generalmente se benefician de tasas de interés más altas.
Cuando la inflación es alta, la Fed sube esas tasas a corto plazo para desacelerar la economía y reducir la presión sobre los precios.
Pero las tasas más altas hacen que sea más caro para los bancos pedir prestado, por lo que ellos suben sus tasas en préstamos al consumidor, incluyendo hipotecas, para compensar.
La tasa de interés para cada tipo diferente de préstamo depende de:
La Reserva Federal probablemente reducirá las tasas de interés al menos una vez en 2024, con la mayoría de los funcionarios esperando tres recortes. El momento y frecuencia de los recortes dependerá de varios factores, incluyendo la inflación y el mercado laboral.
Para siglos, los economistas han sabido que imprimir dinero sin control causa inflación. Y esa inflación luego causa precios más altos, mayores beneficios ficticios y salarios más altos en términos nominales.
Desde el inicio de la inflación actual, los beneficios corporativos han sido el principal blanco de este chivo expiatorio.
La inflación afecta los precios de todo lo que nos rodea. Generalmente, la inflación puede ser causada por varios factores. El reciente repunte de la inflación ha sido impulsado, al menos en parte, por:
¿Cómo reducir la inflación aumentando las tasas de interés? Aumentar la tasa bancaria es como una palanca para desacelerar la inflación. Al subirla, teóricamente, las personas deberían empezar a ahorrar más y pedir prestado menos, lo que reducirá la demanda de bienes y servicios y llevará a precios más bajos.
La Reserva Federal respalda la oferta monetaria en los Estados Unidos. La Fed tiene la responsabilidad de gestionar y controlar la oferta monetaria, y la confianza de los ciudadanos en el gobierno es la fuente más importante que respalda la aceptabilidad del dinero.
El Sistema de la Reserva Federal no es “propiedad” de nadie. Fue creado en 1913 por el Acta de la Reserva Federal para servir como banco central del país. La Junta de Gobernadores en Washington, D.C., es una agencia del gobierno federal y rinde cuentas directamente al Congreso.
La Junta de Gobernadores - ubicada en Washington, D.C. - es el órgano rector del Sistema de la Reserva Federal. Está dirigida por siete miembros, o “gobernadores”, que son nominados por el Presidente de los Estados Unidos y confirmados por el Senado estadounidense.
La Fed ha subido repetidamente las tasas en un esfuerzo por controlar la inflación desbocada que ha alcanzado máximos de 40 años. Las tasas de interés más altas pueden ayudar a frenar los precios elevados, pero también aumentan el costo de pedir prestado para hipotecas, préstamos personales y tarjetas de crédito.
Un sector que tiende a beneficiarse más es la industria financiera. Los beneficios de bancos, firmas de corretaje, compañías hipotecarias y aseguradoras suelen aumentar - a medida que suben las tasas de interés - porque pueden cobrar más por préstamos.
Tasa principal actual de Bank of America, N.A.: 8.50% (tasa efectiva desde el 13 de febrero de 2024).
| Producto | Tasa de interés | Tasa anual efectiva (APR) |
|---|---|---|
| Tasa fija a 30 años | 6.87% | 6.92% |
| Tasa fija a 20 años | 6.63% | 6.69% |
| Tasa fija a 15 años | 6.32% | 6.39% |
| Tasa fija a 10 años | 6.20% | 6.29% |
Un aumento en las tasas de interés automáticamente impulsa las ganancias de un banco. Aumenta la cantidad de dinero que el banco gana al prestar su efectivo disponible a tasas de interés a corto plazo.
“El Comité no espera que sea apropiado reducir el rango objetivo hasta que tenga mayor confianza de que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el 2%.” Tradicionalmente, los aumentos de tasas favorecen a los ahorradores y prestamistas. Los prestatarios y quienes pagan deudas suelen sentir la mayor parte del impacto negativo.
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